(EIRNS) — La deuda total de los hogares estadounidenses alcanzó un récord de $18,6 billones de dólares en el tercer trimestre de 2025, según informó el Banco de la Reserva Federal de Nueva York en su Informe Trimestral sobre la Deuda y el Crédito de los Hogares, publicado el 5 de noviembre. En comparación con el segundo trimestre de este año, la deuda de los hogares es ahora $197.000 millones de dólares más alta. Esto indica que el nivel de deuda de los hogares trabajadores se está disparando, en tanto que los medios para pagar esa deuda son menores.
La deuda de los hogares incluye hipotecas, deudas de tarjetas de crédito, préstamos para automóviles, préstamos para estudiantes, etc.
Una parte del aumento de la deuda de los hogares corresponde a los saldos pendientes de las hipotecas, que se dispararon hasta los $13,1 billones de dólares durante el tercer trimestre. La deuda hipotecaria de Estados Unidos se encuentra ahora en su nivel más alto, superior al nivel registrado al inicio de la crisis financiera y el colapso económico de 2007-2009. El nivel de la deuda hipotecaria ha aumentado porque el precio medio de una vivienda en Estados Unidos es de $415.200 dólares, una cifra astronómica, solo para que una familia tenga un techo bajo el que vivir, lo que obliga a pedir préstamos.
La deuda del gobierno estadounidense, que asciende a $38 billones de dólares, es un dato sumamente importante. Sin embargo, los medios noticiosos financieros intentan centrar la atención de todo el mundo casi exclusivamente en este dato, dejando de lado el crecimiento crítico de la deuda de los hogares, las empresas y otras deudas, que en conjunto es muy elevado y ofrece una visión interna del funcionamiento de la economía real.
Por ejemplo:
- Solo los saldos de las tarjetas de crédito aumentaron a $24.000 millones de dólares durante el tercer trimestre, que es un máximo histórico, mientras que la proporción de saldos con más de 90 días de retraso —lo que se considera morosidad grave— ascendió al 7,1% del total de saldos, un nivel cercano al de una crisis financiera.
- Los préstamos para la compra de automóviles muestran una situación similar. Tricolor Holdings, que se dedicaba a los préstamos de riesgo para la compra de automóviles, se acogió al Capítulo 7 de la ley de quiebras el 10 de septiembre de 2025. Tricolor negoció y emitió $945 millones de dólares en valores respaldados por activos, cuyos “instrumentos” subyacentes eran préstamos de alto riesgo para la compra de automóviles. Los préstamos de alto riesgo son préstamos a compradores de automóviles que conllevan tasas de interés elevado, debido a que las personas tienen una baja calificación crediticia. Las tasas de morosidad grave en la compra de automóviles se sitúan en el 3%, la más alta desde 2010. El aumento de los impagos resultantes ha provocado una ola de embargos de automóviles en 2025. Según las cifras de la Recovery Database Network (RDN), ya se han embargado unos 2,2 millones de vehículos, y según los pronósticos para finales de año se llegará a los 3 millones de embargos de automóviles en Estados Unidos, lo que supondría un récord.
- La morosidad en los préstamos estudiantiles ha crecido a un ritmo sin precedentes. Las tasas se dispararon hasta el 14,3% en el tercer trimestre, desde solo el 0,8% en el cuarto trimestre del año pasado (hubo una pausa de casi cinco años en el cobro de los préstamos estudiantiles debido a la pandemia de COVID-19, pero los cobros se reanudaron el 5 de mayo de 2025). El American Enterprise Institute estima que 5,5 millones de estudiantes deudores están en incumplimiento de sus préstamos; otros 3,7 millones llevan más de 270 días de morosidad.
El estallido de la burbuja de la deuda de los hogares, y sus componentes, sería suficiente para desencadenar un colapso en cadena de la “burbuja de todo”. Pero, lo que es igualmente importante, esto documenta la situación de endeudamiento de al menos 140 millones de estadounidenses que viven por debajo del nivel de supervivencia. La situación se agrava con la determinación del director de la Oficina de Gestión y Presupuesto de Estados Unidos, Russell Vought, de aplicar, con el respaldo del Presidente Trump, el plan fascista de austeridad a la von Hayek del “Project 2025” de la Fundación Heritage para cerrar dependencias del gobierno como parte de un plan deliberado para “desmantelar” al gobierno de Estados Unidos, lo cual ha aumentado el desempleo.